Valor Econômico – A Vale captou, nesta terça-feira (18), US$ 750 milhões com títulos de dívida em dólar (“bonds”) a uma taxa de 6,125%, segundo fontes que acompanham a operação. A demanda pelos papéis superou US$ 2,5 bilhões, disseram essas fontes.
Ontem, a mineradora informou que pretendia emitir, por meio da subsidiária Vale Overseas, um título subordinado com data fixa para reajuste com vencimento em 2056.
Os recursos líquidos da emissão serão utilizados para finalidades corporativas gerais, incluindo a recomposição do caixa após o pagamento das debêntures participativas, disse a mineradora. Na operação, a Vale conseguiu a adesão de donos de 23% dos papéis, ou aproximadamente US$700 milhões.
As notícias estão em todo lugar. Reportagens e entrevistas exclusivas sobre o setor ferroviário, só na RF — desde 1940.
Por R$ 8,42/mês — parcele em 12x sem juros.
Pela estrutura desenhada, os novos bonds não poderão ser resgatados nos primeiros cinco anos e terão cupom fixo com reajuste a cada cinco anos, com base na taxa dos títulos do Tesouro americano (Treasuries), acrescida de uma margem inicial, conforme explicam analistas da Moody’s em relatório.
A emissão é considera “híbrida” porque combina as características de títulos de renda fixa (pagamento de cupom) e ações (com a opção de o emissor não pagar o cupom, assim como ocorre com dividendos adicionais).
O pagamento de juros do instrumento aumentará em 25 pontos-base (bps) em fevereiro de 2036, pouco mais de 10 anos após a data de emissão, e em outros 75 bps em 2051.
Citi, BofA, HSBC e J.P. Morgan coordenam a operação.
VÁ ALÉM DA MANCHETE
O setor ferroviário é complexo e as notícias do dia a dia são apenas a ponta do iceberg. Para entender o cenário completo, é preciso de contexto e a visão de quem cobre o setor desde 1940.
A cada edição, a Revista Ferroviária traz reportagens aprofundadas, estudos de mercado e entrevistas exclusivas sobre os temas que realmente importam: de novos VLTs e projetos privados a desafios de manutenção, o futuro da tecnologia e muito mais.
Seja o primeiro a comentar